證券從業(yè)資格考試知識：證券從業(yè)資格考試的種類有哪些[1]

證券交易一般分為股票交易、債券交易、基金交易、債券回購交易、可轉(zhuǎn)換債券交易、認(rèn)股權(quán)證交易，以及金融期貨與金融期權(quán)交易等。

　　一。 股票交易

　　股票交易可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場外交易市場進(jìn)行。前者通常稱為上市交易，后者的常見形式是柜臺交易。在股票上市交易后，如果發(fā)現(xiàn)不符合上市條件或其他原因，可以暫停上市交易直至終止上市交易。暫停上市交易后，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)重新具備了條件，亦可以恢復(fù)上市交易。

　　交易場所在股票交易中接受報(bào)價(jià)的方式主要有三種：第一，口頭報(bào)價(jià)。第二，書面報(bào)價(jià)。第三，電腦報(bào)價(jià)。目前，我國通過證券交易所進(jìn)行的股票交易均采用電腦報(bào)價(jià)方式。

　　二。 債券交易

　　債券主要有三大類：政府債券、公司債券和金融債券。

　　債券交易方式有現(xiàn)貨交易和回購交易等。除了回購交易外，債券交易通常與股票交易類似。從交易價(jià)格的組成看，債券交易標(biāo)價(jià)有兩種，一種是全價(jià)交易，另一種是凈價(jià)交易。全價(jià)交易是指買賣債券時(shí)，以含有債券應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)，且按該全價(jià)價(jià)格進(jìn)行清算交割；凈價(jià)交易則是指買賣債券時(shí)，以不含有自然增長的票面利息的價(jià)格報(bào)價(jià)，但以全價(jià)價(jià)格作為最后清算交割價(jià)格。在凈價(jià)交易的情況下，成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的，價(jià)格隨行就市，應(yīng)計(jì)利息則根據(jù)票面利率按天計(jì)算。

　　過去，我國證券交易所國債交易是采用全價(jià)交易。從2002年3月25日開始，根據(jù)財(cái)政部、中國人民銀行和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）《關(guān)于試行國債凈價(jià)交易有關(guān)事宜的通知》，國債交易采用凈價(jià)交易。實(shí)行凈價(jià)交易后，采用凈價(jià)申報(bào)和凈價(jià)撮合成交，報(bào)價(jià)系統(tǒng)和行情發(fā)布系統(tǒng)同時(shí)顯示凈價(jià)價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息額。根據(jù)凈價(jià)的基本原理，應(yīng)計(jì)利息額的計(jì)算公式應(yīng)為：

　　應(yīng)計(jì)利息額＝債券面值×票面利率÷365（天）×已計(jì)息天數(shù)

　　公式中各要素的含義為：

　　1．應(yīng)計(jì)利息額：零息國債是指發(fā)行“起息日”至“成交日”所含利息金額；附息國債是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金額。

　　2．票面利率：固定利率國債的票面利率是指發(fā)行票面利率；浮動(dòng)利率國債的是指票面利率本付息期計(jì)息利率。

　　3．年度天數(shù)及已計(jì)息天數(shù)：1年按365天計(jì)算，閏年2月29日不計(jì)算利息；已計(jì)息天數(shù)是指“起息日”至“成交日”實(shí)際日歷天數(shù)。

　　4．當(dāng)票面利率不能被365天整除時(shí)，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)按每百元利息額的精度（小數(shù)點(diǎn)后保留8位）計(jì)算；交割單所列“應(yīng)計(jì)利息額”按“4舍5人”原則，以元為單位保留2位小數(shù)列示。

　　5．國債交易計(jì)息原則是“算頭不算尾”，即“起息日”當(dāng)天計(jì)算利息，“到期日”當(dāng)天不計(jì)算利息。交易日掛牌顯示的“每百元應(yīng)計(jì)利息額”是包括“交易日”當(dāng)日在內(nèi)的應(yīng)計(jì)利息額；若國債持有到期，則應(yīng)計(jì)利息額是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日當(dāng)日）的應(yīng)計(jì)利息額。

　　三。 基金交易

　　基金有封閉式與開放式之分。投資者就可以像買賣股票、債券一樣，在二級市場上買賣基金證券。對于開放式基金來說，其成立后的轉(zhuǎn)讓，是通過基金管理公司和委托商業(yè)銀行、證券公司等的柜臺，采取基金證券的申購和贖回的方式進(jìn)行的。開放式基金證券的申購價(jià)格和贖回價(jià)格，是通過對某一時(shí)點(diǎn)上基金證券實(shí)際代表的價(jià)值即基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費(fèi)而確定的。

　　四。 債券回購交易

　　債券回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時(shí)，就約定于未來某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。在債券回購交易中，當(dāng)債券持有者有短期的資金需求時(shí)，就可以將持有的債券作抵押而融進(jìn)資金；反過來，資金供應(yīng)者則因在相應(yīng)的期間內(nèi)讓渡資金使用權(quán)而得到一定的利息回報(bào)。由于債券回購的期限一般不超過1年，所以從性質(zhì)上看，它可以歸屬于貨幣市場。

　　五。 可轉(zhuǎn)換債券交易

　　可轉(zhuǎn)換債券是指持有者依據(jù)一定的轉(zhuǎn)換條件可將債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行人普通股票的證券�？赊D(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性。

　　六。 認(rèn)股權(quán)證交易

　　持有者可以在規(guī)定的期限內(nèi)以事先確定的價(jià)格買人公司發(fā)行的股票。認(rèn)股權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)。認(rèn)股權(quán)證具有一定的權(quán)利，故也有交易的價(jià)值。認(rèn)股權(quán)證的交易既可以在證券交易所內(nèi)進(jìn)行，也可以在場外交易市場上進(jìn)行，它的具體交易方式與股票交易類似。

　　七。 金融期貨與金融期權(quán)交易

　　金融商品是指諸如外匯、債券、股票價(jià)格指數(shù)等金融工具或金融衍生工具。金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨以及股票價(jià)格指數(shù)期貨三種。

　　金融期權(quán)合約是由交易雙方訂立的、以金融期權(quán)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。合約的買入者在 【1】 【2】 下一頁

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